Aan Die Geld Voorraad Opsies

In die geld - Meer inligting oor 'in the money "Options Wat bepaal of 'n handelsmerk in die geld? In die handel opsies, word die term "in die geld" dikwels gebruik word om die posisie van 'n onderliggende met betrekking tot die trefprys van 'n voorraad opsie beskryf. Vir ervare handelaars, is die term "in die geld" inherent verstaan ​​egter vir nuwer handelaars of beleggers te leer hoe om opsies handel, kan hierdie term 'n bietjie verwarrend. Voordat ons in die definisie wat in die geld eintlik is, laat ons leer oor die faktore wat bepaal of 'n koopopsie of sit opsie is in die geld. Daar is hoofsaaklik drie komponente wat bepaal of 'n opsie is in die geld: Nou dat jy weet watter aspekte van 'n handelsmerk vas te stel of 'n opsie is 'in die geld "of nie, laat ons kyk na die verskil tussen die geld call opsies en in die geld-opsies. In Die Geld call opsies 'N Oproep opsie is in die geld wanneer die trefprys van die opsie (soos bepaal deur die belegger op handel inskrywing) is onder die prys wat die voorraad tans verhandel teen. Kom ons kyk na 'n voorbeeld vir meer duidelikheid te verkry en konteks. $ QQQ (die NASDAQ - 100 Indeks dop Stock) verhandel tans teen (a) $ 98,15 per aandeel. As ek te koop of te verkoop 'n oproep opsie hieronder daardie prys, sal dit wees in die geld. In die voorbeeld hieronder, die (b) $ 98,00 trefprys is onder die voorraad se prys, wat in (a) $ 98,15. In die deeg platform, is dit verteenwoordig deur (c) die klein blou 'ITM' boks. Hoe Diep-in-die-geld-opsies bied 'n Soliede Alternatiewe tot Aandeel Of jy my Wall Street Daily artikels te lees, jy 'n intekenaar op my Instant Geld Trader is of jy my boek lees, ek is seker jy weet nou dat ek 'n groot fan van die verkoop van verkoopopsies. As dit nie vir jou, al is, is daar 'n ander strategie Ek raai as 'n alternatief vir net die koop van aandele. En dit is die aankoop van diep-in-die-geld (DITM), 'n lang-gedateer, koopopsie kontrakte. Jy sien, opsiekontrakte is die grootste finansiële produkte wat ooit geskep, aangesien hefboom kan baie beleggers deelneem aan ambagte wat andersins buite bereik sou wees. Nou, baie beleggers dink dat hefboom is te riskant. En hulle het 'n punt. vermoë hefboom om jou winste te vergroot kan die omgekeerde effek, sowel. Maar hier is 'n manier waarop jy kan deelneem aan die massiewe opwaartse potensiaal opsies bied, terwyl die vermindering van risiko terselfdertyd. Koop 'aandele teen 'n 73% afslag Kom ons gebruik Wal-Mart (NYSE: WMT) as ons goeie voorbeeld. As jy wil 100 aandele van Wal-Mart koop vandag, sou dit kos ongeveer $ 7,475. Maar deur die gebruik van DITM opsies, sou daardie selfde 100 aandele kos ongeveer $ 2,020. Dis 'n stewige $ 5455 goedkoper - of 'n 73% afslag. So wat beteken diep-in-die-geld beteken? Eintlik is DITM opsies staking pryse wat heelwat laer is ingestel as die huidige prys van die voorraad. Die opsies ketting aan die regterkant toon 'n gedeeltelike lys van beskikbare oproep opsiekontrakte om handel te dryf op Wal-Mart (teen die huidige prys van $ 74,75). Kom ons fokus op die Januarie 2014 $ 55 trefprys, wat sowat $ 19,75 onder die aandele prys. Die koste om die opsie te koop is ongeveer $ 2,020 per kontrak. Onthou, elke kontrak verteenwoordig 100 aandele van voorraad. Die voordele van die aankoop van die opsie in plaas van die voorraad is tweeledig: Eerste, jy net spandeer $ 2,020 in plaas van $ 7475 tot dieselfde 100 aandele beheer, maar jy voordeel trek uit soortgelyke beweging (meer op wat hieronder). Plus, jy sny jou totale risiko in die handel deur $ 5,455. Die meeste wat jy kan ooit verloor by die aankoop van opsies is wat jy betaal vir hulle. In hierdie geval, kan jy nie verloor meer as $ 2020. Wal-Mart aandeelhouers het $ 7,475 in gevaar stel. Dit is 'n groot verskil. Maar DITM is nie die enigste ding wat jy nodig het om te fokus op om seker te maak jy kry die beste moontlike ooreenkoms. Hoë Delta is Sleutel Dit is ook belangrik dat jy die opsies om vas te stel met ten minste 'n 90% of hoër "delta." Delta verwys na hoe naby die opsie prys beweeg met betrekking tot die onderliggende voorraad. Met ander woorde, hoe hoër is die delta, hoe meer die opsie beweeg in lockstep met die voorraad. Sedert die hele punt van die aankoop van opsies is om massiewe winste sak wanneer die voorraad beweeg in jou guns tel, is die beste manier om dit te doen, is om opsies met 'n hoë delta kies. Het jy al ooit 'n oproep of sit-opsiekontrak gekoop en die waarde daarvan nie verhoog - selfs al is die aandele prys het 'n goeie afstand in jou guns? Depressiewe, was dit nie? Heel waarskynlik was dit omdat jy nie 'n opsie met 'n hoë genoeg delta het besit. Soos ek gesê het, 'n goeie delta te gaan met ten minste 90%. Net om te verduidelik, dit beteken dat die opsieprys moet 90% in dieselfde rigting van beweging die voorraad se skuif. Soos jy kan sien, die $ 55 trefprys opsie spog met 'n 96% delta. Die screenshots van 'n opsies sakrekenaar hieronder wys hierdie beginsel werk in real-time. Die sakrekenaar bo wys hoe die opsies handel heersende prys van $ 74,75 Wal-Mart se. Die een aan die onderkant toon wat die opsie waarskynlik sou handel want as aandele getref $ 75,75. Soos jy kan sien, die opsie prys opgegaan byna 'n dollar, net soos die voorraad. Dit is die soort van beweging wat jy nodig het. Wat beginner opsie handelaars gewoonlik doen is kies die goedkoopste opsie kontrakte gebaseer op die werklike dollar waarde. Dit maak hulle voel soos hulle is om 'n beter deal. Maar wat hulle nie besef nie, is dat die goedkoper opsie prys, hoe laer is die delta sal wees, wat beteken dat hulle sal minder kontant te sien op die ou end. So, wat gebeur wanneer die opsies verval in Januarie 2014? Wel, as Wal-Mart toegeneem soos jy gehoop dit sou, kan jy die opsies te verkoop en die bank die wins. Of jy kan "oefen" die opsie en draai dit in werklike aandele van voorraad. As jy laasgenoemde kies, moet jy op daardie stadium te betaal vir die voorraad in volle. Gewoonlik is die eerste scenario is die beste bet, aangesien jy die opsie net kon verkoop en gebruik die winste na 'n ander posisie te koop. En jy nog steeds deel te neem in die skuif hoër soos jy sou as jy eintlik besit aandele. Slegs op hierdie manier, jy hou jou koste en risiko laag op dieselfde tyd. So doen jouself 'n guns ... As jy ooit gaan 'n voorraad te koop, oorweeg die koop van DITM opsies met 'n hoë delta plaas. Jy sal bly wees jy het. Op die Geld Wanneer die aandele prys is dieselfde as die trefprys 'n opsie oorweeg word by die geld. Die opsie het geen intrinsieke waarde en die prys is heeltemal uit tyd premie. Gevolglik is die tyd premie komponent is op sy hoogste vlak wanneer opsies is op die geld. 'N $ 50 'n beroep op 'n $ 50 voorraad is 'n by die geld voorbeeld. As die opsie handel dryf vir twee dollar, die prys is alle tye premie. As die voorraad styg, sal die opsie optel intrinsieke waarde. Aan die geld opsies beweeg met die onderliggende aandeel teen 'n stadiger pas as in die geld-opsies. Die relatiewe verandering in die prys van die opsie is bekend as die Delta. Aan die geld opsies is baie vloeibare en hulle trek die grootste hoeveelheid van die volume. Dit likiditeit gewoonlik vertaal in strenger bod / vra versprei en glip om in en uit die posisie verminder. 'N $ 50 op 'n $ 50 voorraad word beskou as op die geld. As die voorraad dalings onder $ 50 sal die verkoopopsie begin om af te haal intrinsieke waarde. Stock Opsie Trading Onderwys My Opsie Navorsing Produkte OneOption voer uitgebreide opsie handel navorsing en dit bied spesifieke opsies handel toegang en uitgang instruksies. Koop 'In-die-geld-opsies - 'n verborge Voordeel. Geplaas deur Pete Stolcers op 13 Oktober 2008 In vandag se opsie handel blog sal ek bespreek waarom ek dikwels graag in-die-geld-opsies handel. Toe ek 'n voorraad wat lyk asof dit 'n hoër / laer vir 'n paar weke of meer sal beweeg vind, dit is 'n alternatief vir die neem van 'n posisie in die voorraad voorkeur. Laat ek verduidelik deur gebruik te maak van 'n lomp voorbeeld. In April het ek gevoel dat PCAR was 'n aantreklike voorraad wat hoër in die loop van die volgende paar maande kan beweeg. Dit het 'n stewige basis by die $ 70-vlak gevorm en dit het so hoog as $ 75 was in 2005. Die verdienste was baie konsekwent en die P / V was baie redelik. As die voorraad deur $ 75 kan kry, ek het gevoel asof dit steeds hoër kan beweeg. Ek het die handel in die vlak 3 Opsie Verslag. Die opsies was redelik duur van 'n stilswyende wisselvalligheid (IV) standpunt en ek wou nie "te koop" 'n baie tyd premie. Na 'n kyk na die opsies, het ek besluit om die Augustus 65 oproepe te koop vir $ 9,80. Hulle was $ 7,80 in die geld en ek is betaal $ 2,00 oor intrinsieke waarde. Hier is die rede waarom ek hou daarvan gekies dat diegene opsies. As die voorraad verskuif 'n bietjie hoër, die delta was redelik hoog (0,80) en ek sou wees in 'n posisie om wins te neem as ek wou. As ek 'n out-of-the-geld opsie gekoop, sou die lae deltas 'n groot skuif nodig vir my om die bod te oorkom / vra versprei en die kommissies. Die ITM call opsies sou optree soos 'n surrogaat voorraad posisie op die onderstebo en op 'n stadium sal hulle in 'n tandem beweeg met die voorraad. Die meeste handelaars is gevestig op die hefboom en beperkte risiko kenmerke van opsies en ek is nie anders nie. Maar hier is een ding wat die meeste kleinhandel handelaars dink nie. As ek verkeerd was (regtig verkeerd) en die voorraad gedaal, sal die opsies 'n punt waar hulle sal begin optel geïmpliseerde wisselvalligheid te bereik. Hulle sal geld verloor teen 'n stadiger tempo as die voorraad. As die voorraad gedaal tot $ 65 en die opsies was op-die-geld, sou hulle steeds handel vir ongeveer $ 4. Ek het elke voorneme van die stop van die handel te stel of die voorraad gedaal onder $ 70, maar aandele doen gaping op nuus. As hierdie scenario het ontvou, kan daar 'n "Kicker" gewees het. Die opsies kan eintlik handel vir meer as $ 4 omdat die vinnige daling in die voorraad prys are die opsie IV se. Hier is die wegneemete-. Met ITM opsies handel naby hul intrinsieke waarde, kan jy punt-vir-punt te kry met die voorraad op die onderstebo en punt-vir-punt verloor nie op die negatiewe kant. Jy kry ook die voordeel van die hefboom en beperkte risiko. Wye bod / vra versprei is 'n struikelblok en dit kan kos $ 0,20 op elke kant van die handel. Hierdie posisies is nie bedoel vir die dag handel. In die volgende artikel, sal ek vir jou sê die voordeel van die koop van 'n opsie Augustus plaas van opsie Mei in hierdie geval. Dit wat jy handel dryf ITM opsies, deel jou ervaring met ons en ek sal kommentaar lewer nie. OneOption voer uitgebreide opsie handel navorsing en dit bied spesifieke opsies handel toegang en uitgang instruksies. Kies uit 'n verskeidenheid van opsies handel strategieë en vind 'n diens wat net reg is vir jou. Verskansingsfondse, professionele handelaars en aktiewe beleggers reken op OneOption vir soliede navorsing. Voor 4 Daily Verslae Opsie Trading Kommentaar Op 20/07, Tom sê: Uitstekende punt. Eintlik kan jy dieselfde ambagte jy sal maak met aandele te bewerkstellig deur die gebruik van opsies wat dieper in die geld is. Jy kan selfs 'n paar versekering te koop as jy wil en steeds jou vergelykbare kapitaaluitleg is ongeveer 2/3 minder. Die & quot; oorbly & quot; kapitaal veilig weg vir watter doel ook al ingesteek wees. En jou algehele rekening risiko drasties verminder. & Lt; br & gt; P S. jy reg oor die patroon verander met verloop van tyd (vorige post) is. Dankie vir die raad. Tom Op 21/07, Bill het gesê: Ek is redelik nuut in handel opsies, maar 'n paar ervaring in die beurs (meestal momentum of swing ambagte) gehad het. Ek is 'n belegging in opsies meer gereeld as gevolg van die verhoogde hefboom en beperkte risiko. Die verhoogde bod / vra versprei en die eerder vertraag, Biltong prys veranderinge in opsies is egter moeilik om gewoond te raak aan. & Lt; br & gt; Nietemin, op grond van my eie ervaring, Ek het gekom om presies dieselfde gevolgtrekking oor die koop van ITM opsies (oproepe / wan). Ek probeer om 'n ogie te hou oor hoeveel ekstrinsieke waarde daar 'n enige posisie te hou, maar ek vind dat ITM opsies uiteindelik inhaal, soms skouspelagtig, met die onderliggende aandeel se tendens. Ek is net bly om my eie denke bevestig. Op 21/07, Dwight gesê: Ek oorweeg ITM opsies, maar lees dat hulle dikwels geoefen as gevolg van hulle in die geldwaarde. Is dit waar? Hi Dwight, & lt; br & gt; & lt; br & gt; As jy 'n opsie te koop wat jy is altyd in beheer van die oefening. Jy sal daardie opsie te hou totdat jy besluit om dit uit te oefen of te verkoop nie. As dit is ITM op verstryking Vrydag en jy nie wil hê om die eienaar van die voorraad (in die geval van 'n lang oproep posisie), jy & quot; roll & quot; die posisie deur die verkoop van die opsie en deur die koop van die volgende maand uit. Hi Bill, & lt; br & gt; & lt; br & gt; Daar sal tye wees wanneer die handel die voorraad is beter. As die opsies is siek vloeistof en die bod / vra verspreiding is breed, handel die voorraad. As die ambagte is baie kort termyn van aard is (1-2 dae), handel die voorraad. Weens glip, wanneer jy besluit om opsies handel. jy moet bereid wees om die posisie vir ten minste 'n paar dae te hou om te wees. Op 17/08, Nigel gesê: Ek is nuut op opsies, en net plaas my firtst twee ambagte (ramp). Ek neem jou stop verlies teen 'n prys punt te stel, maar het jy tyd oorweeg om verstryking bv jy 'n opsie te koop 5 maande uit en dit in stryd met jou stop in twee dae, het jy nog 4 maande voor timedecay accelarates jy 'n rukkie vir die posisie te verbeter wag. Hi Nigel, & lt; br & gt; & lt; br & gt; Wanneer ek handel opsies Ek is bereid om die handel te gee 'n baie meer ruimte om te beweeg as wanneer ek handel die voorraad. Die bod / vra glip is so groot dat jy moet bereid wees om 'n paar hitte op die posisie te wees. As die voorraad breek 'n lang termyn tendenslyn of horisontale ondersteuning / weerstand, wat jy hoef te rtespect dat. As dit in stryd met 'n kort termyn vlak, kan jy nog steeds gee dit kamer. Lees soveel van my blog argiewe as wat jy kan. Op 21 Mei in & quot; Past Q & amp; A & quot; Ek het 'n artikel oor Beskermende tot stilstand kom. Daar is baie wenke wat jou sal help. Aangesien jy nuwe opsies is, probeer skaal in ... maak nie saak hoeveel jou kommissies is. Oorweeg die ekstra kommissies 'n bykomende onderrig terwyl jy begin. Jy sal sien, is dit 'n klein prys om te betaal in vergelyking met 'n groot posisie verloor. Oorweeg ook die handel 1 baie. Ek weet dit is nie baie opwindend, maar dit is beter as om geld te verloor. Op 02/02, Phil gesê: Eerste keer leser op jou blog en ek moet my komplimente te gee op so 'n geweldige webwerf. Ek sal beslis 'n baie tyd spandeer op hierdie site en sal die woord versprei. Uitstekende en dankie vir al die kennis! Op 24/07, Kathy gesê: Kan jy verduidelik waarom iemand 'n sprong in die opsie geld oproep sal koop? Op 10/31, Georgios gesê: eerste keer in jou blog en nuut op handel opsies. Wil jy meer te leer en wil graag weet hoe ek kan betaal - As moontlik 'n diens - so ek kan 'n paar aanbevelings oor opsie ambagte kry. Of handel langs met jou. Is dit moontlik? Dankie en groete van hierdie deel van die wêreld! Ek bied voorraad en opsie navorsing by www. oneoption. com. In elke verslag, gee Ek gedetailleerde analise. Jy weet presies die rede waarom die handel sin maak. Op 04/04, Matt gesê: Ek sien dat ITM opsies het 'n hoër delta, en is beter keuses. Maar hulle het nie ook hoër wisselvalligheid, wat meer onvoorspelbaarheid met betrekking tot die opsieprys radikaal verander beteken? Dit is tipies beter te ITM opsies te koop op 'n stabiele voorraad wat voorspelbaar is maal hoër. Hulle julle cam maak punt vir punt op die opsie as die voorraad opwaartse beweeg. Wanneer aandele is wisselvallig en hulle het die moontlikheid vir verrassings, kan jy dit oorweeg om 'n OTM opsie, of verkoop van 'n krediet verspreiding om jouself te distansieer van die handeling. Jou strategie is die resultaat van jou mening oor die onderliggende aandeel. Kwantifiseer die rigting, omvang, duur van die skuif en die waarskynlikheid dat dit (jou vertroue). Daar is nie 'n enkele beste strategie. Elke handel en elke dag is uniek. Uit die daggeld vs Op Die daggeld Het jy 'n vraag van 'n lid wat onlangs: Ek is op soek na aandele, en 1 kenner sê UNP het die hoogste waarde in die S & amp; p 500. Dit blyk om goed te doen. Kyk asb na die oproepe met my. Die Januarie 2012 sprong op 60. Ek glo verkoop op 33, wat dit stel aan 93 en verhandel teen 93,5. As jy verwag dat dit gaan om 100 teen daardie tyd. die wins moet wees 6.5 $ vir 'n 33 $ belegging of oor 19,7% oor 10 maande ?? Sien ek dit korrek. en die wiskunde reg. Dit wil voorkom asof die opsie indie geld is 'n beter waarde as die uit die geld. A 7% skuif wat 'n 20% wins. As ons kyk na die 100 bel, 12 Januarie, is dit verkoop vir ongeveer 5,80. As dit sluit om effens meer as 100, kan jy 'n dollar wins kan maak. of eintlik, gelykbreekpunt is op 105,8. Wat is die korrekte manier om 'n ITM vs 'n OTM handel te vergelyk? Ek dink dit is my eintlike vraag. So ek kyk na die voorraad op sy vraag te beantwoord. Die getalle het 'n bietjie verander. UNP was op 95,60 toe ek daarna gekyk het. Die Januarie 2012 60 staking oproep kon die handel in $ 36. Dit maak die gelykbreek $ 96. Die delta van die 60 oproep was 0,89. Dit beteken dat die opsie sal 89cents kry vir elke $ 1 wat wins in die aandele prys. So as UNP is op $ 100 by verstryking, sal die voorraad opgedoen het 4,4%, terwyl die opsie 11.11% sal verkry het. Die opbrengs sal beter wees as die voorraad goed doen. Koop 'n oproep tot dusver in die geld is ook bekend as "stock vervanging". Jy is besig om minder geld om die oproep te koop en kry oor dieselfde wins / verlies in die opsie wat jy in die voorraad. Die gebruik van ver in die geld-opsies is 'n goeie idee wanneer jy gedek oproepe. Aangesien die koste van die lang oproep is goedkoper as voorraad, jou opbrengs op die bedekte oproep is veel groter. Vir die By die Geld 100 Call, is dit verhandel teen $ 7, sodat die gelykbreek is $ 107. Maar as UNP gaan verby $ 107 sal die winste van 'n groter persentasie wees. Sê UNP is op 110 te verval. Vir die in die daggeld sal ons $ 14 of 38% te maak. Met die By die daggeld sal ons $ 3 of 42,8% maak Terwyl die voorraad opgeskuif 15% Watter een sou jy kies? Die In die geld is die mees konserwatiewe want dit is omstreeks gelykbreek nou en kan nie meer kry as die voorraad indien die voorraad vooruitgang. Die By die daggeld is goed as jy dink die voorraad sal beweeg. In ons voorbeeld Ek het net die voorraad om $ 110. Dit die voorraad is op $ 120 by verstryking, die Op die daggeld% opbrengs sou die ander twee opsies het verdwerg. Dit gesê, sou jy wil om te wag vir byna 'n jaar tot 20-30% maak op hierdie oproep? As UNP gaan optrek, waarom nie Puts maand verkoop na maand en maak 8-10% per maand? Op dié manier, selfs al UNP bly naby aan $ 95 of beweeg op, of selfs beweeg af 'n bietjie, jy kan nog steeds geld maak. En as UNP afbeweeg baie, jy moet net kyk vir 'n ander voorraad. Jy is nie gekoppel aan die handel langtermyn soos met hierdie oproepe. leser Interaksies Genius sê kamlesh sê In-die-geld Gedek Call 0.00% kommissie Opsie Trading! Lang 100 aandele Verkoop 1 ITM Call 0.00% kommissie Opsie Trading! Handel opsies GRATIS vir 60 dae wanneer jy 'n nuwe OptionsHouse rekening oop te maak Beperk wins Soos die treffende prys is laer as die prys betaal vir die onderliggende aandele prys, sal enige opwaartse prysbewegings nie tot voordeel van die oproep skrywer sedert hy het ingestem om die aandele aan die opsiehouer verkoop teen die laagste treffende prys. Daarom is die maksimum wins te maak skryfwerk in-die-geld vra, is beperk tot die tydwaarde van die premie ten tyde van die skryf van die oproep. Die formule vir die berekening van maksimum wins word hieronder gegee: Max Wins = premie ontvang het - koopprys van Onderliggende + trefprys van Kort Call - Kommissies betaal Max Wins bereik wanneer Prys van onderliggende> = trefprys van Kort Call Groter beskerming nadeel As die premies ontvang op skrif in-die-geld vra is hoër as die skryf van out-of-the-geld oproepe, beskerming teen verlies groter as die hoër premie kan beter vergoed vir die papier verlies moet die aandele prys daal. Die formule vir die berekening van die verlies word hieronder gegee: Maksimum verlies = Unlimited Verlies plaasvind Wanneer Prys van Onderliggende Equity toekenning Center Stock Options Die maak van die regte besluite te neem oor aandele-opsies kan geld in jou sak. Die maak van die verkeerde besluite kan kos jou geld & mdash; in sommige gevalle, 'n klomp geld. Die beginsels van Stock Options Rande Spiegelman Belangrike punte . Hoe jy beheer van jou voorraad opsies sal bepaal of jy geld maak of verloor geld. In sommige gevalle, kan die verliese aansienlik wees. Hier sal ons kyk na hoe voorraad opsies werk, insluitend oefening metodes en belasting. Nuttige inligting vir beleggers wat aandele-opsies het ontvang van hul werkgewers. As jy 'n werkgewer voorraad opsies, of as jy opsies in die toekoms sal ontvang, moet jy verstaan ​​hoe dit werk. Die maak van die regte besluite te neem oor aandele-opsies kan geld in jou sak. Die maak van die verkeerde besluite kan kos jou geld & mdash; in sommige gevalle, 'n klomp geld. 'N voorraad opsie toekenning gee jou die reg, maar nie die verpligting om 'n sekere aantal aandele van voorraad jou werkgewer se koop teen 'n vasgestelde prys binne 'n sekere tydperk. Voorwaardes wat van toepassing is op jou opsies word uitgespel in jou toelae ooreenkoms. Dit sal jou vertel: Jou toekenningsdatum. Die toekenningsdatum is wanneer jy amptelik jou opsies toegestaan. Dit is noodsaaklik om jou te help en die maatskappy op hoogte van belangrike datums soos vestiging skedules en tye oefening (sien onder) hou. Hoeveel en watter soort opsies & mdash; aansporing voorraad opsies (ISOs) of nie-gekwalifiseerde voorraad opsies (NQSOs) & mdash; julle verleen. Die staking (oefening) prys vir die toekenning. Die trefprys is die bedrag wat jy sal betaal vir elke deel van die voorraad wanneer jy jou opsies uit te oefen. Oefening beteken dat jy jou opsies te gebruik om aandele van die maatskappy voorraad te koop teen die trefprys. Die trefprys vir elke toekenning sal nie verander nie, selfs al is die prys van die voorraad veranderinge. Die vestiging skedule. Oor die algemeen, moet jy opsies vir 'n tydperk van die tyd te hou voordat hulle oefen. Die oefening tydperk. Dit is die hoeveelheid tyd wat jy het om jou opsies uit te oefen nadat hulle vestig. In die meeste gevalle, moet jy 10 jaar vanaf die datum van toekenning voor jou opsies verval. Belasting en opsies Die belastinghantering van aansporing voorraad opsies en nie-gekwalifiseerde voorraad opsies is anders. Oor die algemeen, ISOs in aanmerking kom vir 'n spesiale belasting behandeling en NQSOs is nie. Om te kwalifiseer vir spesiale belasting behandeling, moet jy aandele van 'n ISO oefening hou vir langer as: Twee jaar na die toekenningsdatum en Een jaar vanaf die oefening datum. As jy aan die beheermaatskappy tydperk vereistes, die ISO oefening is belastingvry vir gewone inkomstebelasting doeleindes. Wanneer jy later verkoop die aandele, is die transaksie belas teen die langtermyn kapitaalwinsbelasting koers, wat is meer gunstig is as gereelde inkomste belasting tariewe. (Jou koste basis is gelyk aan jou trefprys.) As jy nie voldoen aan die beheermaatskappy vereistes, sal jy jou ISOs diskwalifiseer en jy sal gereelde inkomste belasting verskuldig in die jaar van die diskwalifiserende ingesteldheid (die jaar wat jy verkoop). Die skuld belasting sal gebaseer wees op die mindere van die verspreiding (verskil tussen die trefprys en die markprys van die aandele) ten tyde van die uitoefening of ingesteldheid. Byvoorbeeld, indien die staking prys is $ 10 en die markprys is $ 40 by die tyd van die oefening, die verspreiding is $ 30. As jy 100 aandele uit te oefen en later diskwalifiseer wanneer die mark prys is $ 30 sou jy gereelde inkomstebelasting verskuldig op net $ 2000 ($ 20 x 100). As jy diskwalifiseer wanneer die mark prys is $ 50 dan sal jy gewone inkomstebelasting verskuldig op die oorspronklike oefening verspreiding van $ 3000 ($ 30 x 100) en die oorblywende $ 10 per aandeel sal behandel word as korttermyn-of langtermynkapitaalgroei gewin, afhangende oor hoe lank jy al die voorraad gehou na oefening. A onbevoeg ingesteldheid onder die oorspronklike markwaarde ten tyde van die oefening sal 'n kapitaalverlies met geen inkomstebelasting gewone genereer. As jy meer as $ 100,000 in ISOs vestiging in een jaar (gebaseer op die markwaarde ten tyde van die toekenning), die bedrag meer as $ 100.000 is nie in aanmerking kom vir 'n spesiale belasting behandeling. Oefening ISOs kan ook alternatiewe minimum belasting (AMT) te aktiveer. Hoewel die ISO op die tydstip van oefening is nie belasbaar vir gewone doeleindes, is dit ingesluit op jou belastingopgawe as AMT aanpassing. As AMT geld, kan jy bykomende inkomstebelasting verskuldig in die jaar van oefening. A onbevoeg gesindheid in dieselfde jaar van oefening elimineer die AMT kwessie, maar as 'n diskwalifiserende ingesteldheid kom voor in 'n jaar ná oefening wat jy kan doen met die ergste van twee wêrelde-AMT in die jaar van oefening en gewone inkomstebelasting in die jaar van die diskwalifiserende ingesteldheid. Jy moet dink aan enige AMT jy dalk te danke as 'n "voorafbetaalde" belasting. Oor die algemeen, as jy die ISO voorraad vir die vereiste tydperk van tyd in 'n kwalifiserende ingesteldheid hou, die koop kan 'n AMT krediet te genereer. Die belangrikste ding om te onthou is dat jy 'n dubbele koste basis-die trefprys ten tyde van die oefening is jou koste basis vir gewone belasting (kapitaalwins) doeleindes en die markprys ten tyde van die oefening is jou koste basis vir AMT doeleindes . Jou belasting opsteller kan uitvind die res, so lank as wat jy 'n goeie rekords te hou. Die spesiale belasting behandeling en hou tydperke nie van toepassing op NQSOs. Wanneer jy NQSOs oefen, sal jy 'n gereelde inkomste belasting verskuldig in die jaar van oefening wat gebaseer is op die verspreiding by die tyd wat jy jou opsies uit te oefen. NQSOs is ook onderhewig aan inkomste en betaalstaat (FICA) belasting weerhouding ten tyde van die oefening. Oefening metodes Wanneer jy opsies uit te oefen, jy aandele van die maatskappy voorraad te koop teen die trefprys. As die staking prys is laer as die markprys van die voorraad, die opsies is in die geld. As die staking prys is hoër is as die markprys, die opsies is uit die geld, of onder die water. Solank as wat jy die maatskappy se aandele kan koop op 'n openbare aandelebeurs, het jy nie wil opsies wat onder water uit te oefen omdat jy meer vir die uitoefening van jou opsies sal betaal as wat jy wil hê om te betaal vir die koop van aandele op die ope mark. Oor die algemeen, kan jy kies uit drie oefenmetodes (check jou spesifieke voorraad opsie plan): Kontant oefening. Jy moet die geld om te betaal vir die oefening plus enige transaksie fooie en toepassing terughoudingsbelasting voorsien. Byvoorbeeld, indien die staking prys is $ 10 en jy oefen 100 opsies, sal die oefening kos $ 1000 ($ 10 x 100) plus transaksiefooie en enige terughoudingsbelasting danke aan oefening. Kontantlose oefening. Jy gebruik jou opsies om aandele van voorraad, wat jy op een slag te verkoop ten einde die oefening koste, transaksiefooie en enige terughoudingsbelasting danke aan oefening betaal te koop. Jy kan al die aandele te verkoop en sak enige oorblywende kontant of verkoop net genoeg aandele om alles te betaal en hou die oorblywende aandele in 'n beurs rekening. Swap. Sommige werkgewers laat jy jou opsies en gebruik maatskappy voorraad wat jy reeds besit om die oefening koste te dek uit te oefen. Jy kan nog skuld transaksiefooie en belasting. Kry professionele hulp Voordat jy werkgewer voorraad opsies uit te oefen, praat met 'n belastingadviseur of finansiële adviseur. Jy moet verstaan ​​hoe die oefening jou belastingaanspreeklikheid kan beïnvloed, en u mag hê om beraamde belasting te betaal aan onderbetaling boetes vir die jaar te vermy. belangrike Bekendmakings Die inligting wat hier verskaf is slegs vir algemene inligting doeleindes en moet nie beskou word as 'n individuele aanbeveling of persoonlike belegging of belastingadvies. Elke belegger moet 'n sekuriteit transaksie te hersien vir sy of haar eie spesifieke situasie. Data hier vervat word verkry uit wat word beskou as betroubare bronne; Maar kan die akkuraatheid, volledigheid of betroubaarheid nie gewaarborg word nie. Voorbeelde verskaf is vir illustratiewe (of "inligting") doeleindes en nie bedoel 'n weerspieëling van die resultate wat jy kan verwag om te bereik te wees. Die Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing is 'n afdeling van Charles Schwab & amp; Co Inc Rande Spiegelman. CPA, CFP®, is vise-president van finansiële beplanning by die Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Spiegelman spesialiseer in persoonlike finansiële beplanning, insluitende inkomstebelasting, boedelbelasting, aftrede, kontantvloei, netto waarde, kompenserende voorraad opsies, werknemer planne, beleggings en portefeulje beplanning. Opsies te voer 'n hoë vlak van risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Sekere vereistes voldoen moet word om opsies handel deur Schwab. Lees asseblief die opsies bekendmaking dokument getiteld Eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options voor die oorweging van enige opsie transaksie. Diversifikasie strategieë nie 'n wins te verseker en nie beskerm teen verliese in dalende markte. Hierdie inligting is nie bedoel om 'n plaasvervanger vir 'n spesifieke individuele belasting, reg of 'n belegging beplanning raad wees. Waar spesifieke advies nodig of toepaslik is, Schwab beveel oorleg met 'n gekwalifiseerde belastingadviseur, CPA, finansiële beplanner of Investment Manager. Die inligting wat hier verskaf is slegs vir algemene inligting doeleindes en moet nie beskou word as 'n individuele aanbeveling of persoonlike belegging advies. Die hier genoem beleggingstrategieë mag nie geskik wees vir almal. Elke belegger moet 'n beleggingstrategie vir sy of haar eie spesifieke situasie te hersien voordat jy enige beleggingsbesluit. Alle uitdrukkings van mening is onderhewig aan verandering sonder kennisgewing in reaksie op veranderende marktoestande. Data hierin vervat van derde party verskaffers verkry van wat beskou word as betroubare bronne. Tog kan die akkuraatheid, volledigheid of betroubaarheid nie gewaarborg word nie. Voorbeelde is slegs vir illustratiewe doeleindes en nie bedoel 'n weerspieëling van die resultate wat jy kan verwag om te bereik te wees. Die Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing is 'n afdeling van Charles Schwab & amp; Co Inc Voor - en nadele van at-die-geld opsie, in-die-geld opsie en out-of-the-geldvoorraad opsies optel Hoe om handel te dryf Die verskillende soorte Stock Options Picks Op-die-geld voorraad opsies optel het beide voor - en nadele oor voorraad en in-die-geld voorraad opsies optel. Eerstens, die op-die-geld voorraad opsies optel sal goedkoper dan beide die voorraad en die in-die-geld voorraad opsies optel wees. So is daar minder kapitaal vereiste en minder totale risiko. Onthou, by die aankoop van aandele-opsies optel, kan jy net verloor wat jy spandeer. Die probleem is die bedrag van ekstrinsieke in die opsie op-die-geld. Ten einde vir jou om voordeel te trek uit die aankoop van 'n op-die-geld voorraad opsies optel, moet jy die voorraad om 'n skuif baie vinnig te maak. Omdat jy soveel ekstrinsieke waarde, sal jy sukkel teen daaglikse tempo van verval die optionВ se. So, moet die beweging van die aandele-opsies optel vinnig genoeg en groot genoeg gebeur om die bedrag van die geld verreken jy sal daagliks verloor as verstryking nader. Met hierdie gesê, die beste kans wat jy het om geld te maak by die aankoop van 'n naakte op-die-geld opsie is om dit te gebruik as 'n korttermyn handel. Hoe langer jy hou op die aandele-opsies optel, hoe moeiliker is dit vir jou om winsgewend te wees as gevolg van die opsies verval ekstrinsieke waarde. Op Die daggeld teen In Die daggeld Vir grafiek hieronder, aandele prys = $ 35,00 Gewilde Posts: Recent Posts: Die heersende wysheid is dat die manier om groot geld te maak in opsies is om bedekte oproepe teen hoë prys aandele te verkoop. Dit & rsquo; s waar dat jy potensieel kan maak 'n paar duisend dollar in 'n klap deur die strategie. Maar daar & rsquo; s 'n ander manier om die spel wat super-goedkoop aandele behels, wat dit moontlik maak om opsies in grootmaat te koop of te verkoop speel. Nie net het hierdie metode bespaar op kommissies, maar dit kan jy buigsaamheid gee wanneer hulle met die onderliggende voorraad. Bank van Amerika (NYSE: BAC) is 'n goeie voorbeeld.