Jesse Livermore Handel Strategieë

Jesse Livermore: lesse uit 'n legendariese Trader Gebore in 1877, Jesse Livermore is een van die grootste handelaars wat min mense weet. Terwyl 'n boek oor sy lewe geskryf deur Edwin Lef VRE, Herinneringe van 'n voorraad Operateur (1923), word hoog aangeslaan as 'n moet-lees vir alle handelaars, wat dit verdien meer as 'n verbygaande aanbeveling. Livermore, wat is die skrywer van Hoe om handel te dryf in aandele (1940), was een van die grootste handelaars van alle tye. Op sy hoogtepunt in 1929, Jesse Livermore was ter waarde van 100 miljoen, wat in vandag se dollar rofweg gelykstaande aan 1,5-13000000000, afhangende van die indeks gebruik word. Die omvang van sy sukses word nog verbysterende by die oorweging dat hy verhandel op sy eie, met behulp van sy eie fondse, sy eie stelsel, en nie handel enigiemand anders se kapitaal in samewerking. Daar is geen twyfel dat tye verander het sedert mnr Livermore verhandel aandele en kommoditeite. Markte is dun verhandel. in vergelyking met vandag, en die beweeg vlugtige. Jesse praat van gly groot voorrade verskeie punte met die aankoop of verkoop van 1000 aandele. En tog, ten spyte van die verskil in die markte, soos outomatisering verhoogde likiditeit. tegnologie, regulering en 'n gasheer van ander faktore wat vandag nog die markte te ry. Die toets van die tyd die lig daarvan dat reëls hierdie handelaar se geld steeds, en die prys patrone hy het uitgesien na nog baie relevant vandag, sal ons kyk na 'n opsomming van die patrone Isai verhandel, sowel sy tydsberekening aanwysers en handel reëls. (Vir meer klassieke en minder bekende belê titels by te voeg by jou versameling, check Belegging Boeke dit die moeite werd om te lees.) Prys Patrone Isai het die gerief van hedendaagse kaarte om sy prys patrone grafiek nie hê nie. In plaas daarvan, die patrone was eenvoudig pryse wat hy op hoogte van gehou in 'n grootboek. Hy wou net die handel in aandele wat beweeg in 'n tendens, en vermy wat wissel markte. Wanneer pryse genader om 'n deurslaggewende punt, wag hy om te sien hoe hulle gereageer. Byvoorbeeld, as 'n voorraad het 'n 50 lae, gestuur tot 60 en is nou op pad terug na 50, Jesse se reëls bepaal wag totdat die deurslaggewende punt in die spel ten einde handel. As daardie selfde voorraad verskuif na 48, sou hy 'n handelsmerk op die kort kant betree. As dit gestuur het af die 50 vlak, sou hy 'n lang tree op 52, nou kyk na die 60 vlak, wat ook 'n deurslaggewende punt. 'N Verhoging bo 60 sal 'n toevoeging tot die posisie (pyramiding) aktiveer op 63, byvoorbeeld. Versuim om binne te dring of te hou bo 60 sal lei tot 'n likwidasie van die lang posisies. Die 2 buffer op die tempo in hierdie voorbeeld is nie presiese die buffer sal verskil gegrond op aandele prys en wisselvalligheid. Ons wil 'n buffer tussen die werklike tempo en inskrywing wat ons toelaat om te kry in die skuif vroeg, maar sal lei tot minder valse breakouts. Terwyl Isai nie reekse het handel. Hy het handel breakouts van wissel markte. Hy gebruik 'n soortgelyke strategie soos hierbo, die aangaan van 'n nuwe hoë of lae, maar met behulp van 'n buffer om die waarskynlikheid van valse breakouts te verminder. (Vind meer winsgewend toegang en uitgang plekke met hierdie standaard aanwyser lees Meet Volatiliteit met 'n gemiddelde Ware Range.) Prys patrone, gekombineer met volume ontleding. is ook gebruik om te bepaal of die handel oop sal gehou word. Sommige van die kriteria Isai wat gebruik word om te bepaal of hy in die regte posisie was was: groter volume op tempo. Die eerste paar dae na die breek pryse moet beweeg in die tempo rigting 'n normale reaksie plaasvind waar pryse ietwat ingegaan teen die tendens, maar volume laer op retracements as wat dit was in die trending rigting. Soos die normale reaksie eindig, verhoog volume weer in die rigting van die tendens. Afwykings van hierdie patrone is waarskuwingstekens en, indien bevestig deur prysbewegings terug deur deurslaggewende punte, het aangedui dat opgewonde of ongerealiseerde winste geneem moet word. (Vir meer lees ons grootste Beleggers handleiding.) Tydsberekening die mark Enige handelaar weet dat dit reg 'n bietjie te vroeg of 'n bietjie te laat as nadelig so eenvoudig verkeerd kan wees. Tydsberekening is van kardinale belang in die finansiële markte. en niks het 'n beter tyd as die prys self. Bogenoemde deurslaggewende punte voor in individuele aandele en markte indekse. ook. Laat prys die handel voor die aanvang van 'n groot posisies te bevestig. Jesse Livermore geglo nie saak hoeveel ons voel dat ons weet wat gebeur, ons nodig het om te wag vir die mark om ons tesis bevestig. En net toe dit te doen maak ons ​​ambagte - en ons moet so vinnig te doen. (Van die pluk van die regte tipe van voorraad vir die opstel van stop-verlies, leer hoe om verstandig handel in Dag handel strategieë vir beginners.) Handel reëls Die handel reëls wat volg is eenvoudig, en is in baie handel planne ingesluit deur baie handelaars omdat hulle was byna geskep as 'n eeu gelede. Hulle is nog steeds geldig vandag, en is hulle geskape onder Isai se truisme: Daar is niks nuuts in Wall Street. Daar kan t wees, want spekulasie is so oud soos die berge. Wat ook al gebeur in die aandelemark vandag voor gebeur het en sal weer gebeur nie. Handel met die tendens. Koop 'n bulmark. kort in 'n beermark. Don t handel wanneer daar sondaars t duidelik geleenthede. Handel met behulp van die deurslaggewende punte. (Leer hoe om die spilpunt waaruit 'n nuwe beweging lees na vore sal tree Vind 'n tendens Met Die gedeeltelike ingegaan raak te sien.) Wag vir die mark te oordeel bevestig voor die aanvang van. Geduld lei tot die groot geld. Laat winste lopie. Close ambagte wat 'n verlies toon (goeie ambagte wys algemeen wins dadelik). Handel met 'n stop. en weet dat dit voordat jy inskryf. Uitgang ambagte waar die vooruitsig van verdere winste is afgeleë (tendens is oor of besig om te kwyn). Handel die voorste aandele in elke handelsektor die sterkste aandele in 'n bulmark, of die swakste aandele in 'n beermark. Don t gemiddelde af 'n verlore posisie. Don t ontmoet 'n marge oproep maak die posisie plaas. Don t volg te veel aandele. 'N opsomming van Isai Livermore se strategie Isai was hoogs suksesvolle, maar ook sy fortuin 'n paar keer verloor. Hy was altyd die eerste om te erken wanneer hy 'n fout gemaak het, en toe hy geld verloor dit afgekom na twee moontlike skuldiges: Die reëls vir die handel is nie ten volle geformuleer (nie die geval vir die grootste deel van sy verliese). Die reëls is nie gevolg nie. Vir vandag se handelaar, dit is nog steeds waarskynlik die skuldiges wat winste op 'n afstand te hou. Om winsgewend wees, moet ons eintlik skep 'n winsgewende handel stelsel, en dan moet ons hou by dit in werklike handel. Jesse beskryf 'n eenvoudige handel stelsel vir ons wag vir deurslaggewende punte voor die aanvang van 'n handelsmerk. Wanneer die punte in die spel kom, handel dit deur middel van 'n buffer, die handel in die rigting van die algehele mark. Laat die prys dikteer ons aksies en bly winsgewend ambagte, totdat daar 'n goeie rede om die handel te verlaat. Verliese moet klein wees en handel moet vermy word wanneer daar nie 'n duidelike geleenthede. Wanneer daar handel geleenthede, handel aandele wat die meeste geneig om die mees beweeg. (Vir meer boeke, kyk na tien boeke Elke belegger moet lees.) Jesse Livermore se 21 Trading Reëls Jesse Livermore is miskien die mees bekende voorraad handelaar van alle tye. Terug in die vroeë deel van die 20ste eeu, Livermore gemaak en verloor miljoene kortsluiting die mark. Herinneringe van 'n voorraad Operateur deur Edwin Lefevre, 'n fiktiewe rekening van Livermore se pad van klein-time bucketeer om groot-tyd voorraad handelaar, is een van die mees wyd gelees en eerbied boeke oor die saak. In die inleiding tot 'n onlangse uitgawe van Herinneringe, William O Neil, stigter van Belegger se Business Daily. geskryf dat, in my 45 jaar ondervinding in hierdie besigheid, het ek net gevind 10 of 12 boeke wat van enige werklike waarde - Herinneringe is een van hulle. Vandag, baie in die mark weet Jesse Livermore van die pseudonieme Twitter rekening met dieselfde naam. En terwyl die moderne Livermore bied 'n paar 'n paar groot mark kommentaar, die werklike Jesse Livermore aangebied die mees indringende kommentaar op markte, wat almal steeds beklee vandag nog. Terug in die vroeë 2013, Raymond James strateeg Jeff Saut besin oor Livermore in sy weeklikse kommentaar. daardie jare gelede bestudeer ek die taktiek van Isai Livermore, saam met 'n aantal ander aandelemark operateurs, en het baie van dié strategieë gevind so geldig vandag as hulle dekades gelede sou wees. In daardie kommentaar ingesluit Saut Livermore se 21 handel reëls, geskryf in 1940. Meer as 70 jaar later, dit is reëls elke handelaar moet in gedagte te hou: nuwe Niks ooit kom voor in die besigheid van spekuleer of te belê in sekuriteite en kommoditeite. Geld kan konsekwent nie gemaak handel elke dag of elke week gedurende die jaar. Don t vertrou jou eie mening en jou oordeel terug tot die optrede van die mark self bevestig jou mening. Markte is nooit verkeerd - opinies dikwels. Die werklike geld gemaak in spekulasie is in verpligtinge wat in wins uit die staanspoor. Op lang as 'n voorraad reg optree, en die mark is reg, moenie haastig wees om wins te neem. 'N Mens moet nooit toelaat dat spekulatiewe ondernemings te loop in beleggings. Die geld verloor deur spekulasie alleen is klein in vergelyking met die reuse bedrae verloor deur sogenaamde beleggers wat laat hul beleggings te ry. koop nooit 'n voorraad omdat dit 'n groot afname van sy vorige hoë gehad het. verkoop nooit 'n voorraad, want dit lyk baie hoë prys. Word ek 'n koper so gou as 'n voorraad maak 'n nuwe hoog op sy beweging na 'n normale reaksie gehad het. Nooit gemiddelde verliese. Die menslike kant van elke persoon is die grootste vyand van die gemiddelde belegger of spekulant. Wensdenkery moet verban. Big bewegings neem tyd om te ontwikkel. Dit is nie goed te nuuskierig oor al die redes agter prysbewegings te wees. Dit is baie makliker om 'n paar te kyk as baie. As jy nie kan geld maak uit die voorste aktiewe kwessies, is jy nie van plan om geld te maak uit die aandelemark as 'n geheel. Die leiers van vandag dalk nie die leiers van twee jaar van nou af. Moenie heeltemal lomp of optimisties oor die hele mark, want een voorraad in 'n besondere groep duidelik verloop het omgekeer van die algemene tendens. Min mense ooit geld te maak op wenke. Pasop vir inside information. As daar maklike geld was rondlê, sou niemand wees dwing dit in jou sak. Sien ook: Jesse Livermore roep Die Top Share This Post Wat jy kan leer uit die ondergang van Isai Livermore Die bekende handelaar Jesse Livermore sien ambagte soos Sou jy dieselfde doen deur Ryan Deming, besturende vennoot, Monterosso Investments 6 Augustus 2013, 12: 18:00 EDT Jesse Livermore, miskien die grootste spekulant van alle tye, is op 28 November 1940. dit is dit: Jesse Livermore is dood. In die notaboek, het hy 'n agt-bladsy selfmoordbrief links na sy vrou. Hy was haar vyfde man. Vreemd genoeg, het haar vorige vier mans ook dood self. Net soos verwarrende t gelukkig daarna, hoewel dit in sy laaste paar jaar, het hy 'n boek oor hoe om aandele te verhandel skryf. In daardie laaste jare het hy klinies depressief. So wat gebeur het met Jesse Livermore Hoe het die grootste spekulant van alle tye vermors n 100000000 bankrekening, en hoekom het hy doodmaak homself Laat sal selfs 'n steek op die identifisering van ons doel as spekulante. Met ander woorde, as spekulante, wat ons probeer om te bereik Laat s nou kry dit uit die weg geruim. In sy kern, spekuleer is geen verskil tussen dobbel. Die wiskunde is dieselfde en die ingesteldheid wat nodig is vir sukses in elke dieselfde. Miskien is die enigste verskil tussen die twee is die reaksie openbare beleid aan elke. Vir ons doeleindes, sal ons fokus hoofsaaklik op spekuleer, en veral op handel, maar ek wil hê jy moet verstaan ​​dat jy handel moet benader asof jy poker speel. Met ander woorde, dink dat jy besig is met 'n stapel van skyfies, en dat jou doel is om die stapel te laat groei, om weg te loop van die tafel met 'n groter bankrekening as jy gehad het toe jy die eerste keer gaan sit. Jy kan die tabel altyd verlaat, en jy kan terug kom soveel keer as wat jy wil, maar jy moet om die feit dat die enigste manier om sukses en mislukking te meet is deur die tel van die skyfies in jou stapel te stuur. Natuurlik is dit voor die hand liggend, miskien selfs dom, maar die feit van die saak is dat selfs die beste spekulante soms uit die oog van hierdie waarheid te verloor. Jesse Livermore homself, die heel beste van alle tye, was feitlik blind vir dit, en hierdie ongelukkige fout in sy handel styl uiteindelik gelei het tot sy ondergang. Wie is ek om so 'n oordeel gesond maak, ek t self te help. Hy was nie in staat om na aanleiding van sy handel reëls tydens die verlies van strepe. En ek glo dat hierdie tragiese fout in sy handel styl bestaan ​​juis omdat hy homself as reg toe hy gewen het en verkeerd toe hy verloor het. Dit is te groot van 'n emosionele las vir enige van ons om te dra, veral as ons handel oor kort termyn tydraamwerke. Kort-termyn handel vereis dat jy die markte voortdurend waak en of jou identiteit op die spel met elke prys fluktuasie, sal jy ernstig ly. Luister. Loochenen jou suksesse en verloën jou mislukkings. Om suksesvol te wees as 'n spekulant, moet jy een ding verstaan: wen en verloor is niks werd nie buite die spel. Hulle het geen morele belang, en is betekenisloos as jy opstaan ​​van die tafel. Dink hieraan en jy sal floreer. Ryan Deming is die besturende vennoot van Monterosso Investments, 'n NFA-lid en CFTC-geregistreerde kommoditeit verhandel adviseur (CTA) wat spesialiseer in korttermyn kwantitatiewe handel strategieë. Artikel gedruk InvestorPlace Media, investorplace / 247trader / wat-jy-kan-leer-uit-die-dood-van-Jesse-Livermore /. 2016 InvestorPlace Media, LLC